AI基金摩根动态多因子混合A（001219）披露2025年年报，2025年基金利润2567.31万元，加权平均基金份额本期利润0.2749元。报告期内，基金净值增长率为28.12%，截至2025年末，基金规模为8889.59万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为1.275元。基金经理是胡迪，目前管理9只基金。其中，截至4月9日，摩根动态多因子混合A近一年复权单位净值增长率最高，达37.31%；摩根恒生科技ETF(QDII)最低，为-2.45%。
基金管理人在年报中表示，随着公私募产品布局再起，以及年末部分收拢资金的回流，市场波动和风格切换有望再度显现。策略运行方面，量化选股策略不做择时类的判断，我们仍然保持较高仓位运作。策略研究方面，传统全域因子面临挑战的当下，我们将进行：1.引入新的数据源，上季度我们计划有针对性采购部分新数据新工具，如专利、供应链、预期、优化器、风险模型数据等，目前优化器、风险模型已经完整升级，针对组合优化的研究效率显著提升，我们将进一步扩充另类数据。2.将因子研究高维化，分类化，局部化，如上季报中所述，试图将传统alpha从一句话扩展成一个故事，对基本面研究而言，我们关注使机器学习更具针对性地表达先验知识，相对更加注重自上而下，对价量信息而言，我们关注更有效率有针对性地挖掘未知市场规律，相对更加强调利用特征工程和模型结构。同时由于传统中低频数据的数据量相对于机器学习模型而言存在欠拟合，我们试图构造不同结构的低相关模型来尝试挖掘数据中蕴含信息的不同侧面。总体来说，在具体投资策略上，我们在坚持基本面和价量结合的量化多因子选股策略的同时，自上而下的传统研究和自下而上的机器学习启发式研究并重，两相结合，力争构造风险收益特征优于市场基准的投资组合。
截至4月9日，摩根动态多因子混合A近三个月复权单位净值增长率为0.88%，位于同类可比基金451/1287；近半年复权单位净值增长率为4.08%，位于同类可比基金485/1286；近一年复权单位净值增长率为37.31%，位于同类可比基金523/1286；近三年复权单位净值增长率为29.59%，位于同类可比基金352/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6405，位于同类可比基金426/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为28.28%，同类可比基金排名544/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为17.98%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.25%，同类平均为72.57%。2020年末基金达到93.43%的最高仓位，2021年上半年末最低，为21.51%。
截至2025年末，基金规模为8889.59万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3026户，合计持有7433.09万份。其中管理人员工持有91.64份，机构持有份额占比0.88%，个人投资者占比99.12%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1379.21%，持续1年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中信证券、维峰电子、彩蝶实业、明志科技、西力科技、宁波富邦、科汇股份、建科智能、深科达、爱威科技。
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